+
تحكيم الإحصائي: استراتيجية الكمي للتجارة تحكيم الإحصائي: استراتيجية الكمي للتجارة ما هي تجارة الكمية؟ يستخدم التداول الكمي لتحديد فرص التداول باستخدام الأساليب الإحصائية والتحليل الكمي للبيانات التاريخية. التداول الكمي ينطبق على المعلومات التي هي قابلة للقياس الكمي مثل أحداث الاقتصاد الكلي وبيانات أسعار الأوراق المالية. وتستخدم نماذج تجارة الكمية من قبل التجار ALGO عندما يستند تداول الأوراق المالية بشكل صارم على قرار الشراء / البيع خوارزميات الكمبيوتر. مثال على هذه الاستراتيجية التي تستغل التقنيات الكمية ويتم تطبيقها في مكاتب تداول حسابي هو أن المراجحة الإحصائية. تحكيم الإحصائي StatArb أو المراجحة الإحصائية هو النهج الكمي لتداول الأسهم التي تنطوي على استخراج البيانات والأساليب الإحصائية، فضلا عن أنظمة التداول الآلي. StatArb هو في الواقع أي استراتيجية هو من أسفل إلى أعلى، بيتا / محايد في النهج ويستخدم تقنيات إحصائية والاقتصاد القياسي من أجل توفير إشارات لتنفيذها. يتم إنشاء إشارات من حيث المبدأ يعني-الارتداد ولكن يمكن أيضا أن تكون مصممة باستخدام عوامل مثل آثار الرصاص / تأخر، نشاط الشركات، الزخم على المدى القصير، وما إلى ذلك ويشار إلى هذا مع اقتراب متعددة العوامل لتحكيم الإحصائي. StatArb هو نسخة متطورة من استراتيجيات تداول الزوج، حيث يتم وضع الأسهم إلى أزواج من قبل التشابه الأساسية أو القائمة على السوق. عندما الأسهم واحد في زوج يتفوق على الآخر، يتم شراء الأسهم الأكثر فقرا الأداء طويل مع توقع أن يرتفع متجاوزا شريك لها. والتحوط الموقف من السوق التغييرات / تحركات البيع على المكشوف في الأسهم تفوق الآخرين. نظرا لوجود عدد كبير من الأسهم المعنية، ودوران محفظة عالية وحجم صغير نسبيا من انتشار واحد هو محاولة لالتقاط الصور، وغالبا ما تنفذ الاستراتيجية بطريقة آلية ويوضع اهتماما كبيرا على تخفيض تكاليف التداول. أصبحت المراجحة الإحصائية قوة رئيسية في كل من صناديق التحوط والبنوك الاستثمارية. الشكل 1: خطوات تنفيذ استراتيجية موازنة إحصائية كيف الإحصائية تحكيم يعمل؟ الأوراق المالية مثل الأسهم تميل إلى التجارة في دورات صعودا وهبوطا، ويسعى الأسلوب الكمي للاستفادة من هذه الاتجاهات. يستخدم السلوك تتجه التداول الكمي برامج لتتبع أنماط أو اتجاهات. تستند الاتجاهات كشف عن حجم وتواتر سعر الأمن الذي يتم تداوله. الشكل 2: تحكيم الإحصائي بين سهمين تحت عنوان "أسمنت" الصناعة: ACC وAmbuja على حد سواء المدرجة في سوق الأوراق المالية الوطنية الهندية. في الصورة أعلاه، يتم تمثيل أسعار أسهم ACC وAmbuja على مدى ست سنوات. يمكنك ان ترى كل من بقاء المخزونات قريبة جدا من بعضها البعض خلال فترة زمنية بأكمله، مع فقط بضع حالات معينة من الانفصال. كان في تلك الفترات الفصل أن فرصة المراجحة تنشأ على أساس افتراض أن أسعار الأسهم مع الاقتراب مرة أخرى. جوهر في تحديد هذه الفرص تكمن في عاملين أساسيين: تحديد أزواج التي تتطلب متقدمة تحليل السلاسل الزمنية والاختبارات الإحصائية تحديد نقاط الدخول والخروج للاستراتيجية على الاستفادة من موقف السوق هناك الكثير من المؤشرات يتداول الزوج المدمج في على المنابر الشعبية لتحديد والتجارة في أزواج. ومع ذلك، فإن العديد من الأوقات، تكاليف المعاملات وهو عامل حاسم في تحقيق أرباح من استراتيجية، وعادة ما لا يؤخذ في الاعتبار في احتساب العوائد المتوقعة. ولذلك، فمن المستحسن أن التجار جعل استراتيجياتها المراجحة الإحصائية حفظ بعين الاعتبار جميع العوامل في وقت backtesting التي سوف تؤثر على الربحية النهائية للتجارة.